Pas på pensionsforbedringer

Hvis du nogensinde har betragtet et pensionskrav, skal du advare. Mens et pensionsforløb kan virke som den perfekte løsning til at komme dig ud af en vanskelig økonomisk situation, kan det på langt sigt gøre meget mere skade end godt.

En pensionsforanstaltning, som også kan påtage sig andre navne som "pensionslån", "pensionsindkomstprogrammer", "spejlet pensioner", "fakturerede strukturerede afregninger" eller "sekundærmarkedsrenter", opstår, når en virksomhed giver en pensionist en engangsbeløb i bytte for ret til en eller flere af den pågældende pensionists månedlige pensionsbetalinger i en periode.

Tilbagebetaling af forskuddet er udtrykt som en fastsætter antal månedlige betalinger fra pensionsindkomst, som effektivt skjuler eventuelle gebyrer og afgifter i forbindelse hermed. Gebyrer og rentesatser offentliggøres normalt ikke selv i pensionsforpagtningskontrakten.

Jeg mener, at pensioner skal behandles som en hellig indkomststrøm , ubevægelig som social sikring. En pensionsforskydning er et af de ældste økonomiske tricks i bogen, og folk bliver snickered ud af deres hårdt tjente penge. Disse "pull forward pensioner" bør undgås for enhver pris.

Advarsler fra CFPB, FINRA & SEC

Farerne ved pensionskasser er så alvorlige, at agenturer, der er ansvarlige for at beskytte forbrugere og investorer, har udstedt advarsler mod denne praksis. Forbrugerfinansieringsbureauet (CFPB) siger, at pensionsforskud kan tage en betydelig bid ud af din pensionsindkomst, når du skal betale forskuddet plus dets 'høje gebyrer og renter.

CFPB noterer sig også, at statspensionister er primære mål for pensionsforhandlere. I en advarsel mod pensionsfremskridt tilbyder præsidiet disse tre tips til at beskytte din pension mod udnyttelse ved at undgå disse pensionskasser:

• Høje gebyrer og renter . Før du logger på den stiplede linje, skal du sørge for at forstå de gebyrer og renter, der er forbundet med forskuddet.
• Giv ikke kontrol over dine fordele . Nogle pensionsforsikringsselskaber sørger for, at dine månedlige pensionsudbetalinger deponeres på en nyoprettet bankkonto, så de kan hæve betalinger, renter og gebyrer direkte fra kontoen.
• Er ikke enig i at købe livsforsikring, som du ikke ønsker eller har brug for. Pensionsforsikringsselskaber kan nogle gange kræve, at du køber livsforsikring, der navngiver dem som modtager. Ifølge CFPB, "hvis du tilmelder dig livsforsikring hos pensionskassen som din modtager, kan du ende med at oprette regningen, uanset om du ved det eller ej. "

I maj 2013 udstedte Financial Regulatory Authority (FINRA) og Securities Exchange Commission (SEC) i fællesskab en investor alarm, pensions- eller afregningsindkomststrømme - hvad du behøver at vide, før du køber eller sælger dem.Alarmen diskuterer risiciene for enhver, der overvejer at sælge deres rettigheder til pensionsindkomst til en fastbetaling, eller enhver der overvejer at investere i andres pensionsindkomst. Federal Trade Commission har også udstedt en bulletin om pensionsudbetalinger, Pension Advances: Not So Fast.

Hvis du bliver tilbudt et pensionskrav, skal du sørge for at kende alle de økonomiske risici, der er forbundet med denne praksis.

Hvis du har yderligere spørgsmål, skal du søge vejledning fra en finansiel professionel, der bedst kan rådgive dig om, hvordan du kan holde dine penge sikkert.

Leder du efter nogle økonomiske planlægningsværktøjer? Tjek disse ud:

Pensionskalkulator, 401k, hvordan laver jeg op? , Penge og lykke quiz

Disclosure: Disse oplysninger er kun til rådighed for dig som en ressource til orientering. Den præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol. Disse oplysninger er ikke beregnet til, og bør ikke, danne et primært grundlag for enhver investeringsbeslutning, du måtte gøre.

Hør altid din egen juridiske, skatte- eller investeringsrådgiver, før du foretager nogen investering / skatte- / ejendom / finansiel planlægning eller beslutninger.

Wes Moss er Chief Investment Strategist hos de finansielle planlægningsfirmaer Capital Investment Advisors og Wela. Han er også vært for Money Matters radioprogram på WSB Radio. I 2014 blev Moss udpeget som en af ​​USAs øverste 1, 200 finansielle rådgivere af Barrons Magazine. Han er forfatter til flere bøger, herunder hans seneste, Du kan gå på pension snarere end du tror. - De 5 pengehemmeligheder fra de lykkeligste pensionister , som har været en af ​​Amazons bedst sælgende pensionebøger i 2014.