Hvad du behøver at vide om en Coverdell konto ESA

Forældre, bedsteforældre og andre familiemedlemmer, der søger måder at redde til et børns universitetsuddannelse, vil måske overveje en Coverdell ESA. Denne uddannelse sparingskonto er en langsigtet investering og kan være en god måde at hjælpe dig med at lægge penge væk hvert år, da barnet vokser op.

Ligesom enhver investering er det vigtigt at forstå de finere detaljer, og denne nybegynder guide er et perfekt sted at begynde.

Hvis du beslutter dig, er det en plan, du gerne vil undersøge yderligere, snak med din finansielle rådgiver for at få de seneste detaljer og få personlig hjælp til at afgøre, om det passer dig.

Hvad er en Coverdell Account ESA?

Coverdell ESA blev oprindeligt introduceret i 1997 som Education IRA. I 2001 udvidede kongressen sine fordele og omdøbte den til Coverdell Educational Savings Account (ESA).

Kontoen tillader op til $ 2, 000 pr. År i bidrag efter skat, der skal foretages i et barns navn. Disse bidrag vokser udskudt og kan trækkes tilbage skattefrit til kvalificerede uddannelsesudgifter.

Hvis pengene ikke bruges på det tidspunkt, hvor barnet bliver 30, skal det gives til dem eller rulles over til en Coverdell ESA for et andet familiemedlem.

Hvem er den ideelle investor for en Coverdell ESA?

En Coverdell ESA er ideel til forældre eller bedsteforældre, der har en kombination af følgende faktorer:

• Du har flere børn med håb om, at alle vil gå på college.
• Du begynder at planlægge for college tidligt i børnenes liv.
• Du planlægger at spare store beløb til dækning af college-omkostninger.
• Dine børn kan deltage i private grundskoler eller gymnasier.
• Du ønsker en høj grad af fleksibilitet med dine investeringsvalg.
• Du falder under indkomstgrænserne for bidragydere ($ 95, 000 for single filers, $ 190, 000 for ægtepar).

De potentielle fordele

Den primære fordel ved en Coverdell ESA er, at den giver mulighed for skatteudskuddet vækst af sine aktiver samt skattefri distribution for kvalificerede uddannelsesudgifter.

Coverdell ESA giver også mulighed for skattefri distribution for at hjælpe med at betale for grundskole, mellem- og gymnasiet uddannelsesomkostninger. Dette er ikke tilladt i afsnit 529 planer.

De potentielle ulemper

Den største ulempe for forældre og donorer er den regel, der kræver, at du enten distribuerer Coverdell ESA i en alder af 30 år eller ruller den over til et andet barn. Det betyder, at hvis der stadig er penge på kontoen, og børnene enten beslutter sig for at gå på college eller ikke har brug for alle pengene, kan en forælder eventuelt overlade dem til dem.

Hvad er dine investeringsoptioner?

Coverdell ESA kan investeres i individuelle aktier, obligationer, cd'er eller fonde. Coverdell ESA har ikke lov til direkte at eje fast ejendom, ædle metaller, samleobjekter eller partnerskaber i private virksomheder.

Hvilke skattefordele kan du forvente?

Der er intet "skattefradrag" for at sætte penge ind i en Coverdell ESA. Bidrag er lavet med "efter skat" dollars og vil ikke sænke din skatteregning i det år, du bidrager.

Den store skattefordel for Coverdell ESA er, at det giver mulighed for udskudt skat og skattefri tilbagekøb for kvalificerede udgifter. Med andre ord behøver du ikke betale skat på nogen af ​​den årlige vækst i din oprindelige investering, hvis pengene bruges til uddannelse.

Hvad er de støtteberettigede udgifter til en Coverdell ESA?

En ESA-ejer kan tage en skattefri fordeling på modtagerens vegne for "kvalificerede" uddannelsesudgifter. Udover skole og gymnasium kan disse udgifter være til grundskole og gymnasial uddannelse (lønklasse K-12).

IRS har ret liberale standarder for, hvad der kan hævdes som en uddannelsesomkostninger, herunder:

• Undervisning, værelse og bord
• Computere og bærbare computere (selvom skolen ikke kræver det)
• Bøger og Forsyninger
• Vejledning
• Transport

Kan Coverdell ESA påvirke din føderale finansielle støtteberettigelse?

Coverdell ESA kan påvirke økonomisk støtte betydeligt eller slet ikke.

Det afhænger af, hvem "ejer" af kontoen er. Ved definition er "ejer" typisk den person, der opretter kontoen og ikke den person, der i sidste ende går på college (de er "udpeget modtager").

• Hvis barnet er både ejeren og den udpegede støttemodtager og stadig betragtes som en afhængig af forældrene, regnes ingen af ​​aktiverne mod økonomisk støtte.
• Hvis barnet er både ejer og udpeget modtager og anses for uafhængig af forældrene, afskrives 20% (dette faldt fra 35% i 2007) af aktiverne mod økonomisk støtte.
• Hvis ejeren er forælder, så er 5. 64% af aktiverne talt imod økonomisk støtte.
• Hvis ejeren er bedsteforælder, medlem af den udvidede familie eller en uafhængig person, hævdes det, at aktiverne ikke tæller imod økonomisk støtte overhovedet. Dette skyldes det faktum, at der ikke er plads til at rapportere aktiver ejet af andre personer end en forælder eller elev på FAFSA-formularen.

En vigtig note: Lovgivning i Kongressen kan påvirke og ændre nogen af ​​disse generelle skitser i fremtiden. Det kan omfatte at gøre Coverdell ESA-aktiverne til forældrene eller ændre nogen af ​​betingelserne. Sørg for at tjekke med din finansielle rådgiver for de seneste detaljer og holde dig ajour med udviklingen, hvis du beslutter dig for at investere i et Coverdell ESA.

Støtteberettigelse

Enhver voksen kan oprette et Coverdell ESA for ethvert barn under 18 år. Barnet, kendt som "udpeget modtager", behøver ikke at være relateret til den person, der etablerer kontoen.

Bidragsregler

Et barns Coverdell ESA kan acceptere bidrag indtil deres 18 års fødselsdag, medmindre barnet betragtes som "særlige behov". "Det maksimale årlige bidrag tilladt er $ 2, 000 pr. Udpeget modtager, ikke pr. Voksenbidrag.

Hvis et barn har mere end en Coverdell konto (for eksempel en etableret af mor og far og en af ​​bedsteforældre), må de samlede bidrag for et givet år ikke overstige $ 2, 000 mellem alle konti.

Det fulde bidrag på $ 2 000 kan kun foretages af personer, hvis "ændret justeret bruttoindkomst" (eller MAGI) er under et vist beløb i det år, de bidrager. Hvis deres indkomst overstiger dette beløb, men under loftet, kan de yde et delvis bidrag.

For skatteydere, der hævder en enkelt husstandsoverhoveder eller gift indlevering separat:

• $ 95 000 (MAGI) eller mindre - Det fulde bidrag på $ 2 000 er tilladt.
• $ 95, 000 - $ 110.000 (MAGI) - Et delvist bidrag er tilladt.
• $ 110, 000 (MAGI) eller mere - Intet bidrag er tilladt.

For skattepligtige, der hævder at være gift med en fælles status:

• $ 190 000 (MAGI) eller mindre - Det fulde bidrag på $ 2 000 er tilladt.
• $ 190,000 - $ 220,000 (MAGI) - Et delvist bidrag er tilladt.
• $ 220.000 eller mere - Intet bidrag er tilladt.

Bidragsfrister

Bidrag til en Coverdell ESA for det foregående år skal ske af bidragyderens afgiftsfrist, eksklusive udvidelser.

For eksempel har du indtil 15. april 2017 at yde et bidrag til dit 2016 skatteår, selvom du sender en udvidelse til IRS.

Tilbagetrækningsregler

Der er ingen skatter eller sanktioner på udbetalinger til finansiering af uddannelsesudgifter, så længe tilbagekaldelsen ikke overstiger det faktiske udgiftsbeløb. Hvis overskydende midler trækkes tilbage, er en del underlagt beskatning og sanktioner.

Behandling af ubrugte midler

Hvis midlerne forbliver ubrugte, skal de distribueres til den navngivne støttemodtager på kontoen senest 30 dage efter barnets 30 års fødselsdag.

For at undgå dette tillader IRS, at midlerne overføres til en anden Coverdell ESA for nogen, der er relateret til den første modtager, som er under 30 år. Nærtstående parter omfatter nærmeste familiemedlemmer til den oprindelige modtager, forældre, fætre, tanter og onkler og endog svigerfamilie!