Vanguard Total International Stock Index Fakta

Vanguard Total International Stock Index fonden giver bred og billig eksponering til ikke-U. S. aktiemarkeder verden over, herunder udviklede såvel som vækstmarkeder med over 6, 000 aktier i porteføljen. Indekset er tilgængeligt for investorer som en fælles fond (ticker symbol VGTSX) eller en børsnoteret fond (ticker symbol VXUS).

ETF vs. Mutual Fund

Vanguard Total International Stock Index-fond og ETF deler samme underliggende indeks, men de involverer forskellige niveauer af provisioner, handelsomkostninger, skatteimplikationer og andre overvejelser.

Vanguard Total International Stock Index ETF handler under ticker symbolet VXUS med en 0,11 procent regningsgrad, der er 90 procent lavere end branchens gennemsnit. Som en ETF opstår fonden en lille mæglervirksomhed ved køb og salg og kan handle til en rabat eller præmie til indre værdi. Resultatet er, at ETF'er er mere skatteeffektive og lettere købes og sælges på det åbne marked.

Vanguard Total International Stock Index-fondskassen handler under ticker-symbolet VGTSX med en 0,18 procent regningsgrad. Som en fondsforening er der ingen gebyrer eller spændomkostninger og handler altid til nettoværdien. Ulempen er, at fonde er mindre skatteeffektive og har flere begrænsninger for køb og salg i forhold til ETF'er.

Gravning i porteføljen

Vanguard Total International Stock Index giver 43. 2 procent eksponering til Europa, 30 2 procent eksponering til Asien-Stillehavsområdet, 18. 9 procent eksponering til Emerging Markets og 7. 1 procent eksponering for ikke-U. S.

Nordamerika pr. 31. januar 2017. Med hensyn til industriens eksponering er indekset koncentreret i finansielle tjenesteydelser (21 procent), industrielle produkter (12 procent), forbrugerkonjunkturer (11 procent) forbrugerbeskyttende (9 procent), teknologi (9 procent) og basismaterialer (9 procent). Andre sektorer som energi, telekommunikation og fast ejendom tegner sig for resten af ​​porteføljen.

Investorer skal huske på, at porteføljen er markedsbaseret kapitalvægtet, hvilket betyder at porteføljen fokuserer på de største virksomheder i verden. Faktisk har indeksets komponenter en gennemsnitlig markedsværdi på 23 milliarder dollars, med kun 16 procent eksponering for mid-cap aktier og 4 procent eksponering for småkapital aktier. Dette kunne potentielt begrænse diversificeringsfordelene ved at holde mindre aktivklasser, der ikke bevæger sig i takt med globale markeder.

Udgifter og risikofaktorer

Vanguard Total International Stock Index-fonde har betydeligt lavere omkostningsforhold end midler med tilsvarende beholdninger.Indeksens investeringsversion indeholder en omkostningsgrad, der kan spare investorer op på $ 2 000 for hver $ 10 000 investeret over en 10-årig periode i forhold til konkurrerende midler.

Minimering af gebyrer er yderst vigtigt, da hver udbetalt dollar ikke kun tabes, men investorerne går glip af den samlende interesse for dollaren over tid. For eksempel investerer $ 100, 000 i en fond, der genererer et 6 procent årligt afkast med en 0,9 procent gebyr i forhold til en 0. 25 procent gebyr vil tabe på næsten $ 100 000 over en 30-årig periode. Vanguard Total International Stock Index er blandt de mest attraktive internationale fonde på grund af de lave omkostninger i forhold til konkurrerende midler.

Investorer bør også overveje andre potentielle risikofaktorer. For eksempel tegner de ti største bedrifter for over 8 procent af porteføljen, hvilket betyder, at disse virksomheder kan få en overdimensioneret indvirkning på hele fonden. Fonden er også stærkt koncentreret i europæiske aktier - med over 40 procent eksponering - hvilket betyder, at eventuelle problemer i Europa kunne påvirke hele fonden negativt.

Alternativer til at overveje

Mange forskellige fonde giver eksponering for internationale markeder, herunder internationale midler (som udelukker USA) og alle verdensfonde (som inkluderer USA). Investorer, der ønsker at diversificere en indenlandsk portefølje, vil måske overveje internationale fonde, mens de, der leder efter en all-in-one-fond, bør tage et kig på all-world-fonde. Vanguard Total International Stock Index er en international fond, der udelukker USA, selvom Vanguard også tilbyder alle verdensfonde som Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).

Den mest sammenlignelige fond til Vanguard Total International Stock Index-fonden er den større Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), som stort set fordobler aktiverne, men et lidt højere udgiftsforhold på 0. 15 procent mod 0. 11 procent. Hovedforskellen mellem de to er den Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF omfatter ikke nogen eksponering med små cape, har større koncentration inden for sektoren for finansielle tjenesteydelser og har lidt mere geografisk diversificering på nye markeder.

Nogle andre ETF'er, der skal overvejes, omfatter:

• iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).

Bundlinjen

Indeholder over 6 000 beholdninger diversificeret eksponering til mellem- og storkapitalandele over hele verden med et omkostningsforhold, der er betydeligt lavere end branchens gennemsnit. Investorer bør dog huske på, at der er mange muligheder at vælge imellem og vælge ETF eller fonden, der passer til deres individuelle situation.