Er der folk der skal have gæld i pension? Ja.

Mange mennesker arbejder hårdt på at betale ned gæld, før de går på pension, og mange finansielle forfattere, herunder mig selv, har været en fortaler for denne tilgang. Men er det den rigtige tilgang for alle? Måske ikke.

For dem med begrænsede økonomiske besparelser eller dem, der har en tendens til at bruge gæld til at købe ting, de ikke har råd til, kan en aktiv gældsreduktionsplan, der indeholder en plan om at udbetale pantet før pensionering, give meget mening .

Men hvad med høje indkomster, der har gjort et fremragende arbejde med at spare, har altid brugt gælden forsigtigt og har over en million eller mere i investerbare aktiver? For denne gruppe er det ikke den mest kloge økonomiske tilgang at betale ned gæld før pensionering.

Når din nettoværdi stiger, kan du måske begynde at tænke på gæld anderledes; tænker på det - og bruger det - mere som et selskab ville. Virksomheder overvåger noget, der hedder deres gældskvote, og de arbejder for at opretholde en passende gældsandel, fordi det giver dem en fordel i form af fleksibilitet, likviditet, gearing (evnen til at tjene flere penge ved at dyrke selskabet, end de betaler på bekostning af omkostningerne af lån), og skattefordele.

Brug af gæld som et selskab

Når du akkumulerer finansielle og ejendomsaktiver begynder du at tænke på gæld som et værktøj. Det betyder at lære at bruge det i stedet for at fokusere på at slippe af med det for enhver pris.

Du kan hente værdifulde tips om, hvordan du tænker på gæld og anvende det på personlig økonomi i bogen. Gældens værdi: Sådan styrer du begge sider af balancen for at maksimere rigdom af Thomas J Anderson. Tom har sin MBA fra University of Chicago, deltog i Wharton School of University of Pennsylvania og har flere investeringsrelaterede certificeringer.

Han arbejdede i investment banking i New York og tager en unik tilgang til at anvende corporate finance koncepter til personlige balancer.

I sin bog diskuterer han ting som:

• Hvorfor bruger afskrivningslån ikke giver mening.
• Hvordan man ser på aktiver og gæld fra et husstandsniveau.
• Fordelene ved at oprette en aktivbaseret lånefacilitet (som i grunden er en revolverende kreditlinje ved brug af finansielle aktiver som sikkerhedsstillelse).
• Hvorfor, når man ser på gæld i form af gældskvote, kan det være fornuftigt at have mere gæld, ikke mindre gæld, da din nettoformue vokser.
• De potentielle skattefordele ved at bruge gæld til finansiering af udgifter ved pensionering.

Jeg hørte Tom tale i Denver i 2014, og han understreger løbende, at ideerne i hans bog er baseret på den forudsætning, at du er villig til at tænke på din personlige økonomi på samme måde som CFO (Chief Financial Officer) tænker på og styrer økonomien i en virksomhed.

I hele bogen foreslår han, at "alt andet lige er en lavere volatilitetsportefølje med gæld bedre end en høj volatilitetsportefølje uden gæld. "

Gæld i pensionering

Bogen hjalp mig med at se gældsfunktionen for høje netværdige pensionister på en ny måde. I stedet for aktivt at betale ned gæld for at gøre sig klar til pensionering, kan der være en mere effektiv måde for familier med høj indkomst at udnytte ressourcer.

En mulighed kan ved brug af rentebeløbige realkreditlån i stedet for afskrivning af lån, der frigør ekstra kontanter. Du bruger derefter ekstra kontanter til at akkumulere flere aktiver.

Derudover kan aktivitetsbaserede lån som home equity-kreditlinjer eller sikkerhedsstillede porteføljelån (noget lidt anderledes end et margenlån) være gode muligheder for at bruge til at købe biler, investere i virksomheder, hjælpe et voksent barn , finansier et børnebarns uddannelse eller køb et andet hjem. Fordelen ved disse typer af lån er, at når du har sat dem op, er kontanter klar, når du har brug for det. Dette kan eliminere tiden og besværet med den besværlige lån ansøgningsproces, der finder sted med traditionelle finansieringsmuligheder.

Hvis du er en højindkomst, højere netto værdifamilie, vil jeg anbefale at læse bogen og genoverveje din strategi omkring gæld.

Men som Tom er hurtig at påpege, er det ikke en tilgang, der skal tages af dem, der har vane med at købe ting, de ikke har råd til. Gæld bruges bedst som et finansielt værktøj til dem, der køber ting, de har råd til.