Livsforsikring Dødsydelser og ejendomsskat

Mange finansielle rådgivere vil fortælle dig, at livsforsikringsprovenu er "skattefri". "Det er en overdrivelse. Normalt er livsforsikringsdødsydelser ikke skattepligtige. Men hvad med den føderale ejendomsskat? Hvis ejendommen er stor nok, i 2016 større end $ 5. 43 millioner, svaret kan overraske dig.

De dødsydelser, der udbetales på livsforsikringspolicer, er genstand for ejendomsskat i to situationer.

For det første, såfremt dødsydelsen udbetales til den forsikredes ejendom, så er hele beløbet af dødsydelsen inkluderet i boet og underkastet ejendomsskat. For det andet, hvis den afdøde forsikrede ejede politikken på dødsdagen, er hele beløbet for dødsydelsen inkluderet i boet og omfattet af ejendomsskat.

De fleste navngiver enkeltpersoner som modtagere, så dødelønnen betales ikke til en ejendom. Ejendomsskatten af ​​forsikringen reguleres sædvanligvis af den anden overvejelse, det vil sige ejeren af ​​politikken. Ved du, hvem der ejer dine forsikringspolicer?

Hvem ejer politikken?

En forsikring er en kontrakt mellem ejer af forsikringsselskabet og forsikringsselskabet. Kontraktvilkårene bestemmer, at forsikringsselskabet i bytte for betaling af præmier betaler en dødsydelse til en modtager udpeget af ejeren. Tiden for udbetaling af dødsydelsen er datoen for den forsikredes dødsdato.

Ejeren har alle livstidsrettigheder til kontrakten. Ejeren kan låne mod politikken, annullere politikken og modtage kontantovergivelsesværdien, udpege en modtager og udøve eventuelle politiske muligheder for anvendelse af udbytte eller konverteringsfunktioner. Ejeren er den person, der ansøger om forsikringsdækning.

For det meste er spørgsmålet om hvem der skal være ejer af politikken ikke engang diskuteret, når ansøgningen om forsikring er afsluttet. Meget ofte er den forsikrede ejeren.

For eksempel, hvis en mand ønsker at købe forsikring på sit eget liv, er han som regel ansøger / ejer. Mands liv er forsikret, og kone er opkaldt som den primære støttemodtager med børnene som kontingentmodtagere.

Hvis ægtemanden dør først, udbetales dødsydelsen til konen. Den fulde værdi af dødsydelsen er inkluderet i boet. Det er ikke beskattet i denne situation, fordi det kvalificerer sig til det ægteskabelige fradrag. Hustruen har derefter adgang til disse midler, og medmindre den bliver brugt, vil den blive genstand for en ejendomsskat på sin ejendom. Hvis konen dør først, så på mandens død, udbetales dødeløbet til børnene. Da manden var ejer af politikken, er dødsydelsen inkluderet i ejendommen og er underlagt fast ejendom skat.

Overlevende ægtefælle

I henhold til gældende skattelovgivning er de fleste aktiver, der overgår til en efterlevende ægtefælle, ikke genstand for ejendomsskat. Det skyldes, at der er et fradrag til rådighed, kaldet det ægteskabelige fradrag, for værdien af ​​al ejendom, der overgår til den overlevende ægtefælle.

For par, der udnytter denne tilgang til deres bodeplanlægning, er der ingen skat, der skal betales til den overlevendes død.

Lad os antage, at der ikke er en efterlevende ægtefælle, enten fordi ægtefællen forgængede eller decedent ikke var gift på tidspunktet for døden. Hvis decedent var ejer af forsikringsforsikringer, der forsikrede hans eller hendes liv, er den fulde værdi af dødsydelsen genstand for ejendomsskat. Lad os antage, at modtageren er barnets barn. Hvad hvis, i stedet for at decedent havde været ejeren af ​​politikken, var barnet ejeren?

Hvis et barn har en livsforsikring, der er taget ud af deres forældre, er moderselskabets ydelser udbetalt til barnet eller til en modtager, som barnet udpeger. Hvor meget af dødsstøtten er inkluderet i forældrenes ejendom og underlagt fast ejendom?

Zero. Det er rigtigt - nul. Dødsydelsen modtages skattefri.

Ejerskabet af livsforsikring er naturligvis en vigtig faktor for, hvor meget ejendomsskat skyldes. Hvis politikken var for $ 500, 000, og ejendommen ligger i 50 procent beslag, taler vi om at spare 250 000 dollars i skat.

Ændring af ejerskabet af livsforsikringer er en vigtig ejendomsplanlægningsteknik. Ændring i ejerskab er en overførsel af politikken og betragtes som en gave. Gaveens værdi er noget, der hedder politikens "interpolerede terminale reserveværdi". Den interpolerede terminale reserveværdi er en kompleks beregning, som forsikringsselskabet vil yde til dig, og som efter min erfaring altid virker ud til noget, der ligger meget tæt på pengens værdi af politikken.

For overførselsteknikken for at lykkes i at fjerne dødsfordelen fra den skattepligtige ejendom, skal den oprindelige ejer overleve overførslen med tre år. Hvis døden sker inden for tre år efter overførslen, anses den decedente for at være ejer af politikken, og den fulde værdi af dødsydelsen er inkluderet. Historiens moral er: Vent ikke; Overfør så hurtigt som muligt.

Mange overfører deres politikker til en tillid snarere end til børn eller andre personer. Disse trusts kaldes uigenkaldelige livsforsikringstjenester eller "ILIT's. ”