Ivrig efter at gøre din første valgmulighed?

Du ved, hvad en mulighed er, og du tror, ​​at du forstår, hvordan det virker. Tillykke.

Men vær venlig at demonstrere tålmodighed, før du sætter dine penge i fare. Jeg ved hvordan du har det. Jeg har været der. Du brister med forventning og kan ikke vente med at begynde at rake i pengene. Det er dog ikke så let. Penge skal tjene og tro at ingen giver det væk.

Denne artikel handler om faldgruberne ved at købe muligheder, før du er klar til at handle.

Købsopsalgsoptioner; Et typisk eksempel

Dit yndlingslager (FAVR) er i øjeblikket $ 42. 50 og du elsker sine udsigter. Du ved "bare", at FAVR vil handle over 50 dollar pr. Aktie ret snart. Baseret på denne forventning åbner du en mæglerkonto og køber 10 FAVR-opkaldsindstillinger. De udløber om 90 dage og er ramt på $ 50 (dvs. e., strejkprisen er $ 50). Du kan næppe vente med at se pengene rulle ind.

Så hvad sker der? Det meste af tidspunktet for udløbsdatoen ankommer, og mulighederne bliver værdiløse. Den engang ivrig nye opsætningsmedarbejder (sammen med mange erfarne forhandlere, der burde have kendt bedre) tabte hver øre investeret. Den virkelig triste del er, at din tilbøjelighed var ret på pengene. FAVR flyttede højere, og 90 dage efter køb af købsoptioner var markedsprisen 46 dollars. Det eneste problem er, at du korrekt forudsagde prisforhøjelsen og stadig tabt penge.

Det er dårligt nok at tabe, når din forudsigelse er forkert, men at tabe penge, når det er korrekt, er et dårligt resultat.

Alligevel sker det hele tiden i mulighederne verden.

Dette er desværre et fælles resultat. Så før du køber muligheder, skal du overveje nogle ting, som du skal forstå om muligheder. Mit formål her er at gøre dig opmærksom på vigtige oplysninger. Detaljerne kan vente, indtil du har en bedre forståelse af grundlæggende begreber af muligheder.

1. Fortjeneste> . Mange faktorer går ind i prisen på en mulighed. En erhvervsdrivende kan ikke bare "købe opkald" og forvente at tjene penge, når aktiekursen stiger. Der er meget mere involveret. Problemet er, at helt nye handlende er uvidende om alle de andre faktorer, der påvirker, om handelen vil tjene penge eller tabe penge. . Du forventer at aktiekursen stiger (i. E., Du er bullish). Godt. Hvor meget forventer du prisen ændres? Er det rimeligt - baseret på FAVRs prishistorie - at forvente, at bestanden går over til $ 50 (en stigning på næsten 18%) på 90 dage? En historie om bestandenes gennemsnitlige daglige prisændringer (volatilitet) giver et godt fingerpeg om det korrekte svar. Det er en dårlig strategi at købe (OTM) call options med en strike pris på $ 50, hvis den gennemsnitlige aktiekursbevægelse er $ 0. 05 pr. Dag. Det er dog et rimeligt spil, når den gennemsnitlige daglige aktiekursændring er $ 0.50 per dag. Vær opmærksom på
2. hvor volatil aktiekursen har været tidligere. Strike Price
3. . Det er ikke nødvendigt at købe OTM-muligheder, på trods af at dette er valget hos det store flertal af handlende. De tror, ​​at deres forudsigelse vil gå i opfyldelse, og de vil købe de billigste muligheder. Hvorfor? Mit bedste gæt er, at de fleste underuddannede optionshandlere vil have "mange" muligheder, snarere end blot nogle få. Det ligner den tankeproces, der får nogen til at købe lotteri-billetter. Oddsen kan være forfærdelig, men muligheden for en enorm udbetaling er for meget til at modstå. Baseret på volatilitetsdata, køb muligheder, der har en god chance for at være i hans penge på et senere tidspunkt (inden optionerne udløber). Således ville det være rimeligt at købe FAVR opkald struct på $ 40, $ 42. 5 (hvis disse muligheder findes) eller $ 45.
4. Premium . Beslutning om, hvor meget der skal betales for optioner kræver en del handelserfaring. Du skal dog være opmærksom på flere ting. Var valgprisen rimelig, eller var den

• implicitte volatilitet af denne mulighed for høj? Har du købt disse muligheder
• til denne pris giver du en rimelig chance for at tjene penge - baseret på din forventning om prisforhøjelsen? Var budet / spørgsmålet for bredt? Store markeder er sværere at handle. Gjorde du fejlen ved at betale forespørgselsprisen, når du altid bør
• forsøge at gøre det bedre ? Gjorde du fejlen ved at indtaste en "markedsordre" i stedet for en ""? 5.

Hold for lang . Når du køber indstillinger, planlægger du ikke at holde dem til udløb. aktiver, og din plan skal omfatte at komme ud af handelen, så snart det bliver muligt. Det er nemt at forelske sig i en rentabel indstillingshandel og holde fast på det, på udkig efter et meget større overskud. Tillad ikke at tilfældigvis tjener du målgevinsten. På andre tidspunkter betyder det at opgive handelen og sælge mulighederne, mens de stadig har værdi. Hvis aktiekursen når dit mål (eller nærmer sig målprisen), er det på tide at tage Dine gevinster og sælger muligheden.

6.

Aktiemarkedet . Var dette et godt tidspunkt at gøre et sådant bullish spil? Tror du, at aktiemarkedet er overskriften højere? De fleste aktier går ikke ind et vakuum, og deres stigning og fald er afhængige af udførelsen af ​​andre lagre. Med andre ord er markedet bullish eller være arish? Overvejede du alle disse faktorer? Overvejede du nogen af ​​dem? Den nederste linie er, at hvis du ikke er opmærksom på hver enkelt faktor, bliver dine chancer for at tjene penge mindre, og tabet af hele din investering bliver det mest sandsynlige resultat (især når du køber OTM-muligheder).

Det er ikke nok at have en stærk tro på, at markedet vil bevæge sig højere eller lavere. Ved køb af optioner har optionsprisen stor indflydelse på handelens potentielle rentabilitet og betyder ofte mere end en ændring i prisen på den underliggende aktie. Således betaler du ikke for meget (baseret på underforstået volatilitet) for dine muligheder.

Dette er en alvorlig advarsel: Det er meget vigtigt at genkende, hvor nemt det er at miste penge, når man køber indstillinger. De fleste erhvervsdrivende tænker kun på "hvor mange penge kan jeg tjene?" Undgå venligst at bruge muligheder for at gamble.