Rådgivning til en ny valghandler

Gode spørgsmål fra en Rookie Options Trader

Mit mål er at tjene $ 2, 000 pr. Måned (før skatter, provisioner mv.), Der begynder i januar, og for at opretholde dette mål i mindst en år før øge mine forventninger. (Dette mål er ikke fleksibelt). Denne tidsplan tillader seks måneder, som jeg kan dedikere til læring og praksis. I løbet af disse seks måneder:

1. Skal min handel være begrænset til papirhandel, eller er der en grund til at handle med små størrelser med rigtige penge?

1. Skal jeg begrænse antallet af strategier , som jeg studerer?
2. Skal jeg begrænse antallet af handler, som jeg starter hver måned?
3. Er jeg stopper tabsplan rimelig? Jeg ville ikke tabe mere end mængden af ​​min indsamlede præmie. For eksempel, hvis jeg indsamler $ 850 (på en 10-lot handel) så er $ 850 det maksimale tab, jeg er villig til at opretholde. Jeg ville afslutte, når det sker.

Tak,
Jim.

Diskussion

Det er godt at sætte handelsmål - lige før du begynder at handle. Men målene skal være rimelige.

Til at begynde med foreslår jeg et mindre indtjeningsmål, men sandheden er, at dit overskudsmål afhænger af størrelsen af ​​din handelskonto. Hvis din konto indeholder $ 20.000, har du næsten ingen chance for at tjene den $ 2, 000. 10% om måneden er et stort overskud, og det kræver stor færdighed - eller held og lykke - for at opnå det på en stabil basis. Jeg opfordrer dig til at målrette ikke mere end 2% om måneden - og et mere realistisk mål er 1% / måned.

BEMÆRK: Disse forslag er for at komme i gang. Hvis du bliver ganske dygtig, så kan du hæve dit mål. Men jeg vil gerne have dig til at erkende, at en konsekvent 2% om måneden giver et vidunderligt afkast på dine penge.

En anden faktor, der skal overvejes, er, at forskellige strategier fungerer forskelligt - og udfører bedre eller værre, afhængigt af aktiemarkedsforholdene (især volatilitet ).

Til tider ( jernkondorer for eksempel) kan en strategi, der bedst er i et markedsspændende marked, returnere 20% om måneden. Men i volatile markeder er det meget svært at undgå at tage en tab ved handel med en jernkondorstrategi. Din ultimative plan skal håndtere risiko, så de tabende handler ikke overvælder din indtjening fra rentable handler.

Forstå, at der vil være situationer, hvor du elsker markedsforhold og tror, ​​at en tilgængelig handel giver en ekstraordinær chance for at tjene penge. Du kan blive fristet til at handle med en meget større positionsstørrelse . (Gør det ikke.) På andre tidspunkter kan du beslutte at handle med reduceret positionsstørrelse eller endda sidde på sidelinjen, fordi risikoen synes at være høj for at søge det forventede overskud. Vindende handlende tvinger ikke handler. Vent ikke tålmodigt, når forholdene ikke er egnede.

Husk at handel ikke giver en ensartet indkomststrøm. Bliv ikke modløs, når du savner dit mål i en måned eller to. Men hvis dine tab er resultatet af fattige (f.eks. Upassende), kan du ikke forvente at være rentabel. Hvis du mangler evnen (dette er normalt et resultat af dårlig disciplin) for effektivt at styre risiko, vil du ikke lykkes.

Således har du måske et pengemål - men det er langt vigtigere at have et læringsmål.

Det tager lidt tid at udvikle de nødvendige færdigheder, og praksis er vejen at komme derhen. Læs, studere og praktisere med real-money handler på en meget lille skala. Ingen erhvervsdrivende er garanteret en indkomst. Det er obligatorisk at kende forskellen mellem uheld og udøvelse af dårlig dømmekraft (f.eks. At lave fejl). Det er ikke let for den nyere erhvervsdrivende at genkende forskellen. Men hvis du holder en god handelsbog , kan du gå tilbage og læse analysere dine beslutninger på et senere tidspunkt, når du har mere erfaring. så skal du kunne afgøre, hvorfor en handel tabte penge.

Svar

1) Nej. Papirhandel er ikke påkrævet. Det er okay at handle en-partier med rigtige penge. Papirhandel kan være nyttigt, men kun når det ofte kommer med en ikke-omsorgsfuld holdning. Lad det ikke ske. Tag papirhandel alvorligt.

Brug papirhandel, indtil du får tillid til din evne til at forstå den komplette proces fra at bestemme hvilke specifikke muligheder for handel, indtastning af ordren, overvågningsrisiko og til sidst at forlade positionen.

I første omgang skal målet tjene nok til at dække provisioner og andre udgifter. Senere afhænger dit indtjeningsmål af, hvor mange penge der er på din konto. Hvis du har $ 5, 000, ikke forvent at tjene $ 2, 000 - eller 40% hver måned. Det er vildt optimistisk. Hvis kontoværdien er $ 20.000, vil dit angivne mål være et 10% månedligt afkast. Hvis du ikke forstår, hvor meget det er, i så høj grad vil dine penge fordoble ca. hver 7. måned. Jeg håber du ved, at målet ikke kan opnås konsekvent.

Jeg håber, at du kan sætte dit mål til en optimistisk 2% om måneden - og ikke højere. Forvent ikke at opfylde dette mål hver måned. Jeg anbefaler virkelig, at dit mål etableres som et procentuelt afkast, snarere end som et specifikt dollarkurs.

VIGTIGSTE. Hvis du handler en jernkondorator og mulighederne stille falder i glemsel under et kedeligt marked, tror du ikke, du gjorde noget særligt. Tilsvarende, hvis markedet dyk 20% dagen efter, at du laver samme handel, tror du ikke, at du gjorde noget galt. Jeg forstår at vi spiller for grønne point (dollar), men i korte perioder er overskud og tab muligvis ikke den bedste måling af, hvor godt du handler og styrer risikoen. 2) Ja, begrænse antallet af strategier, men studer mere end en. Du kan ikke finde ud af, hvad der er bedst at handle, men hvis du læser om dem, kan du få en fornemmelse for, hvordan hver strategi virker.Så handel. Jeg foreslår mindst 2 og måske 3 strategier, når i testtilstand. De kan handles med papir, hvis du foretrækker det. Tilføj ikke en anden strategi, før du tror at du kan håndtere mere end én. Samme for at tilføje en 3.. Nøglen til succes er ikke med at finde den rigtige strategi. Den valgte strategi giver dig mulighed for at være komfortabel, mens du spiller spillet, men styrer risikoen godt (og det inkluderer handelens korrekte størrelse) og lærer at træffe kvalitetsbeslutninger, når du styrer positionen, er de faktorer, der i sidste ende vil bestemme din langsigtede succes eller fiasko.

Strategien er vigtig. Du vil have handel for at tilfredsstille dine psykologiske behov. Hvis du elsker daglige handlinger, bør jernkondorer,

dækket opkaldskonfiguration,

og handelsopkald eller sætte spreads fungere for dig. Men hvis du hader spændingen, der kommer med hyppig beslutningstagning, skal du overveje at være en investor, ikke en erhvervsdrivende. Øv et par strategier og kassér ethvert, der er ubehageligt at styre. Når du får mere erfaring og selvtillid, skal du vende tilbage til at revurdere en tidligere kasseret strategi. Med din nye handelsindsigt kan det virke for dig. FORSLAG: Brug et andet underliggende aktiv for hver strategi, så du kan have separate risikografik for hver position.

3) Åbn en position. Hvis du kan følge det komfortabelt, så tilføj en anden. Har ikke for meget at foregå på en gang. Jeg foreslår ikke mere end tre på et tidspunkt. Du skal give dig tid til at se handel (så ofte som din plan kræver), kend din tilpasning, exit og fortjenestepoint, og føl dig aldrig hurtigt.

4) Nej. Ikke engang tæt, efter min mening. Hvis du handler 'indkomst' -strategier (jernkondorering, kreditspread, nøgne sæt, dækket opkald osv.), Har den indsamlede kredit intet at gøre med hvor meget tab du skal være villig til at acceptere.

Her er min tankeproces: Vælg en position til at eje. Det koster noget (ok, du indsamler en kontant kredit, men det er den samme idé). Disse omkostninger bør nu ignoreres, fordi det aldrig betyder noget igen (det er kontroversielt, men jeg tror det er 100%) - når der træffes handelsbeslutninger. Tiden for at afslutte handelen er, når positionen er en

, du ikke længere vil holde

. De grækere (risikostyringsværktøjer) kan se for risikable ud, eller markedsforholdene kan have ændret sig. Uanset hvilke metoder du bruger til at styre risiko, bestemmer du imidlertid, om du stadig er komfortabel med at have en stilling, det forekommer mig, at den indsamlede præmie ikke har noget at gøre med exitbeslutningen. Enten vil du holde længere, eller du vil afslutte (eller justere risiko). Periode. Når du handler aktier, er det tabte scenario, du beskriver, fornuftigt. Ikke her. Ikke i premium-sælgende spil. Hvis du beslutter dig for at tabe $ 850 er grænsen for en handel - det er en intelligent ting at beslutte. Men det er ligegyldigt hvor mange penge du har samlet på forhånd. Afslut når risikoen er ude af køen. Afslut, når du har mistet din maksimale tildelte total, men ikke base noget på indgangspræmien. Afslut når du ikke kan sove om natten, fordi risikoen er lige for høj.Om nødvendigt afslut når månen er fuld (jeg håber du ikke vil gøre dette). Men afslut ikke, når du mister et beløb, der svarer til den indsamlede præmie. Velkommen til min verden. Jeg ønsker dig alt godt.